Langfristig investieren: So legen Profis über Jahre an

Langfristig investieren · Value und Qualität: Der Vater erklärt alles

„Meine erste Aktie gekauft vom Taschengeld. […] Ich konnte als Zehnjähriger kein eigenes Depot haben, das hat mein Vater da mitgeführt. […] hat mir alles erklärt, wie das technisch funktioniert.“

Langfristig investieren · Nebenwerte und Sondersituationen: Ein Börsenspiel im Studium

„Während des Studiums [fragte ein Kommilitone] dann, ob wir nicht auf so ein Börsenspiel mitmachen wollen. […] da war ich angefixt und da fing das Ganze für mich so ein bisschen an. […] dann irgendwann ist man natürlich auch eingestiegen und das ist natürlich ganz was anderes als mit Spielgeld oder auf dem Papier zu handeln“

Langfristig investieren · Value und Qualität: Planspiel Börse in der Schule

„Ich weiß, dass ich damals das [Planspiel] Börse sehr interessant fand in der Realschule. […] auf dem Wirtschaftsgymnasium war die große Leidenschaft dann da.“

Langfristig investieren · Value und Qualität: Durch Sparen fasziniert

„So in den 90er Jahren habe ich da immer mehr gespart und war fasziniert von den Börsenmärkten.“

Langfristig investieren · Nebenwerte und Sondersituationen: Tiefe Analyse unbeachteter Nebenwerte

„Die systematische Vorgehensweise ist eben ein Vorteil. Konzentration auf nicht beachtete Nebenwerte, die beiden Sachen und die Erfahrung, die ich mittlerweile gesammelt habe. […] Aber es ist mein Vorteil, dass ich eben mir Earnings Calls anhöre von vorne bis hinten, dass ich dann eben den Earnings Report durchlese“

Langfristig investieren · Value und Qualität: Unabhängig und ruhig bleiben

„Was ich für einen Vorteil gegenüber den Großen habe, ist zum einen denke ich, dass ich mir relativ leicht treu bleiben kann. […] Mich kann keiner feuern. […] ich glaube, dass ich in den Phasen sehr gut ruhig bleiben kann und ihn eher bisschen ausspielen, als mich mitreißen zu lassen.“

Langfristig investieren · Dividende: Vom stressigen Rohstoffdepot zu Dividenden

„[…] da mit einem großen Depot da rumzuhandeln, das wurde für mich dann einfach zunehmend immer stressiger. Und deswegen bin ich dann auch immer mehr im Bereich Dividenden gelandet, weil ich einfach gemerkt habe, dass ich mich da wohler fühle, wenn mein Depot nicht ständig Achterbahn fährt.“

Langfristig investieren · Value und Qualität: Von der Zockerei der 20er zum stabilen Portfolio

„Aber das, was ich mir selbst sagen würde, ist die ganze Zockerei in meinen 20ern hätte ich mir jetzt wirklich sparen können. […] nämlich schau dir an so ein doch wissenschaftlich basierten Ansatz, mach dir ein stabiles Portfolio.“

Langfristig investieren · Value und Qualität: 10 bis 12 Aktien, selten eine Änderung

„Bei mir ist es immer so ein Prozess, wo ich sage, ich habe meine 10 bis 12 Aktien. Ab und zu, alle 6 bis 12 Monate oder so, kommt mir eine dazu oder eine weg.“

Langfristig investieren · Value und Qualität: 20 Titel, 10 Kern- und 10 Talente-Positionen

„[Ich habe] für die Beteiligungsgesellschaft ein relativ enges Portfolio von 20 Titeln, wo ich 10 Kernpositionen und 10 Talente-Positionen habe. […] Die 10 Kernpositionen haben alle mindestens eine Positionsgröße von 5 %, wobei die größte Position 15 % hat.“

Langfristig investieren · Nebenwerte und Sondersituationen: Die 25 Aktien mit dem besten Score

„Ich verfolge ungefähr 100 Firmen mit meinen Modellen und sag, die Top 25, die kaufe ich. […] Dann fliegt 25 raus, und wer eine höhere Punktzahl hat, kommt dann wieder rein.“

Langfristig investieren · Dividende: Höchstens 2 % pro Titel, ohne ETFs 50 bis 75 Einzeltitel

„Ich würde in Einzeltitel maximal zwei Prozent reinmachen. Das heißt, ich habe eigentlich immer so 50 bis 75 Einzeltitel, wenn ich jetzt keine [ETFs] hätte. Und da kann man sich dann auch erlauben zu sagen, okay, ich gucke jetzt nicht ganz tief ins Detail in dieses Unternehmen rein.“

Langfristig investieren · Value und Qualität: Nach 70 Prozent Absturz wird es für ihn interessant

„Ja zum Beispiel, wenn eine Aktie 70 Prozent einbricht, dann hat das oft natürlich auch einen fundamentalen Grund, dann gucke ich nach und dann wird es für mich richtig interessant.“

Langfristig investieren · Krypto: Kauft, wenn der Markt 10 bis 20 Prozent korrigiert

„Das heißt, die ganz klassischen Bewegungen, wenn wir jetzt von 10 bis 20 Prozent in eine korrektive Bewegung gehen, das ist ja kurz vor Bärenmarkt, unter 20 Prozent auf Index-Ebene ist Bärenmarkt, da gucke ich schon, dass ich dann Positionen reinstelle.“

Langfristig investieren · Value und Qualität: Neue Firmen erst nach ein, zwei Monaten Analyse

„Also ein Unternehmen, wo ich neu anschaue, landet nie in den ersten zwei, drei Wochen in meinem Portfolio.“

Langfristig investieren · Value und Qualität: Verkauft große Firmen 30 bis 50 Prozent über fairem Wert

„Also große Unternehmen sind dann die, wo ich sage, […] wenn der deutlich überschritten ist, 30, 40, 50 Prozent höher steht der Aktienkurs, dann verkaufe ich die wieder“

Langfristig investieren · Nebenwerte und Sondersituationen: Modellpflege als Vollzeitjob

„Die Berichte werden natürlich gecheckt und dann mache ich Updates zu meinen Modellen. […] Das kann ich nicht mal eben so nebenbei am Wochenende in einer halben Stunde, sondern das ist ein Fulltime-Job.“

Langfristig investieren · Optionen und Derivate: Zehn Minuten pro Woche

„Also ich hock nicht jede Woche hin, ich guck vielleicht mal kurz drüber und dieses kurz drüber ist vielleicht 10 Minuten, dann hab ich's wieder gesehen, wo ich mich dann entscheiden muss, hey, muss ich rollen oder möchte ich laufen lassen, das sind dann 10 Minuten vielleicht maximal pro Woche.“

Langfristig investieren · Dividende: Eine Stunde pro Aktie

„Ich habe das mal durchgerechnet, aber es ist, glaube ich, eine Stunde pro Aktie im Quartal ungefähr. […] Also ich gucke natürlich, ist das Unternehmen weiter gewachsen? Ist der Ertrag stabil? Ist der Cashflow stabil? Kann dann die Dividende weiter gezahlt werden?“

Langfristig investieren · Krypto: Handy morgens verbannt

„Also erstmal habe ich mein Handy nach unten verbannt, damit ich nicht morgens wach werde und direkt aufs Handy schaue. […] Ich will schon wissen, was los ist, aber es stresst mich auch nicht.“

Langfristig investieren · Value und Qualität: Zweimal einem Tipp gefolgt, bis zu 70 Prozent Verlust

„Was habe ich gemacht? Ich habe diese Aktie gekauft und ich glaube, sie ist 70 Prozent gefallen. Ein drittes Mal werde ich diesen Fehler nicht machen.“

Langfristig investieren · Optionen und Derivate: Krypto von 2017 bis 2022 lag auf einer Plattform, die pleiteging

„Es war jetzt nicht das Problem von Krypto, was ich hier gemacht habe, sondern ich war einfach doof und hab das nicht auf einer eigenen Wallet gehabt und die volle Kontrolle gehabt, also not your key, not your coin, das so dieses klassische Bitcoin oder Krypto-Sprichwort.“

Langfristig investieren · Value und Qualität: Gehebelter US-Bürofonds, aus 6,2 wurden 1,8 Millionen

„Da der Fonds bei mit 50 Prozent geleveraged war, sind da jetzt in dem Fall bei mir aus 6,2 Millionen, 1,8 Millionen geworden. Also sowas habe ich auch erlebt.“

Langfristig investieren · Value und Qualität: Praktiker-Anleihe zu rund 40 Prozent gekauft, dann auf null

„Aber das Geld ist nie auf die Konzernebene hochgekommen und die Anleihe ist wertlos verfallen. […] Und das war damals fast, also ein Großteil meiner Liquidität oder das, was ich damals an Geld investieren konnte.“

Langfristig investieren · Value und Qualität: Bei ähnlichem KGV kauft er immer die bessere Firma

„Selbst wenn mir Google 16 ist und die Deutsche Telekom 12 […] würde ich immer Google kaufen. Weil du hast irgendwie zweistellige Wachstumsraten […] Riesenmarkt, Skalierbarkeit etc.“

Langfristig investieren · Value und Qualität: Nach dem Absturz: Verschuldung, KGV, Dividendenrendite

„Ja, ich gucke, was ist das Problem und was für eine Verschuldung haben die, wie viele Mitarbeiter haben die, was haben die gemacht, was haben die angekündigt. […] also dann gucke ich aufs KGV, auf die Dividendenrendite.“

Langfristig investieren · Dividende: Cashflow positiv, Bewertung günstig, Dividende stabil

„Cashflow positiv, ja. Bewertung günstig. Dividende ja. Dividende langfristig gegeben. Sie schwankt auch nicht.“

Langfristig investieren · Value und Qualität: Kauft die Aktien mit der höchsten inneren Rendite

„Daraus ergibt sich meine innere Rendite und dann schaue ich mir einfach an, was gibt der Markt her und ich suche mir die Investments, die für meinen Geschmack die höchste innere Rendite bieten.“