8 % Dividende: André Doerks Cashflow-Strategie

Die wichtigsten Erkenntnisse

Sein Regelwerk, 8 Punkte: Ziel 1 · Psychologie 2 · Auswahl 2 · Einstieg 1 · Positionsgröße 1 · Ausstieg 1

• RegelZielDividende plus Wachstum6 bis 7 % Dividendeüber 10 % gesamt

  Dividende als Einkommen, nicht als Sparbuch-Ersatz: André Doerk zielt nicht auf 3 Prozent Sicherheitsrendite, sondern auf 6 bis 7 Prozent Dividende plus 3 bis 4 Prozent Unternehmenswachstum, in Summe ein Total Return über 10 Prozent.

  André Doerk · bei 8:24

  Zitat & Begründung

  „ich möchte 6, 7 Prozent vielleicht oder 6, 7 Prozent Dividende haben und ich habe ein Unternehmen, das auch noch leicht wächst“ ▶ 8:24

  1. Über das langfristige Wachstum der Firmen kommen für ihn noch 3 bis 4 Prozent dazu.
  2. In Summe liegt der Total Return dann über 10 Prozent.
  3. Vor dem Kauf prüft er, ob die Firma die Dividende auch in fünf bis zehn Jahren noch zahlen kann.
• RegelPsychologieCashflow statt Depotwert

  Die Wohnungs-Analogie als Anker: Zählt der Cashflow, ist der aktuelle Marktwert des Depots zweitrangig. Genau das nimmt laut André Doerk den Druck aus jeder Korrektur.

  André Doerk · bei 3:01

  Zitat & Begründung

  „ich gucke halt gar nicht so sehr auf den aktuellen Marktwert meines Portfolios“ ▶ 3:01

  1. Er sieht sein Depot wie eine vermietete Wohnung, aus der regelmäßig Miete hereinkommt.
  2. Niemand schaut jeden Tag im Immobilienportal nach, was die eigene Wohnung heute bringen würde.
  3. Das funktioniert nur, weil die Dividenden ihm den Cashflow liefern.
• RegelAuswahlEine Stufe unter den Konzernen

  Der Privatanleger-Vorteil liegt in der zweiten und dritten Reihe: Bei Meta gaben an einem einzigen Stichtag 70 Analysten ein Rating ab. Seine Frage dazu: „Wo will ich als Privatanleger daherkommen und noch irgendwie was finden, wo ich einen Informationsvorsprung gewinnen kann? Geht eigentlich gar nicht.“

  André Doerk · bei 27:50

  Zitat & Begründung

  „dann gucke ich halt eine Stufe darunter, weil da gibt es ja auch durchaus spannende Unternehmen“ ▶ 27:50

  1. Bei Meta gaben an einem einzigen Stichtag 70 Analysten ein Rating ab.
  2. Gegen Profis, die sich hauptberuflich mit einer Aktie beschäftigen, sieht er als Privatanleger keinen Informationsvorsprung.
  3. Deshalb sucht er in der zweiten und dritten Reihe.
• RegelEinstiegKrisen als EinstiegsfensterKGV unter 58 % Dividende

  Krisen sind sein Einstiegsfenster: Als in Kolumbien erstmals seit 30 bis 40 Jahren eine sozialistische Regierung gewählt wurde, brach der Markt ein: „teilweise einen Gesamtmarkt KGV von nicht mal fünf am Tiefpunkt Dividendenrenditen von acht Prozent und höher“.

  André Doerk · bei 22:39

  Zitat & Begründung

  „Wenn das Pendel wieder zum Normal zurückschwingt, kann sich diese Bewertung nicht halten.“ ▶ 22:39

  1. In Kolumbien wurde erstmals seit 30 bis 40 Jahren eine sozialistische Regierung gewählt, der Markt brach ein.
  2. Am Tiefpunkt lag das KGV des Gesamtmarkts teils unter fünf, die Dividendenrenditen bei acht Prozent und mehr.
  3. Weil er sich in dem Land wenig auskennt, nutzt er für solche Märkte ETFs.
• RegelPositionsgrößeHöchstens 2 % je Titel50 bis 75 Titelmax. 2 %Klare Aussage

  Risiko wird über Stückzahl begrenzt, nicht über Stop-Loss: 50 bis 75 Einzeltitel, maximal 2 Prozent pro Position. Selbst eine überraschende Dividendenkürzung mit 30 Prozent Kursverlust bleibt damit unter 0,5 Prozent Depotwirkung.

  André Doerk · bei 35:46

  Zitat & Begründung

  „ich würde in Einzeltitel maximal zwei Prozent reinmachen“ ▶ 35:46

  1. Ohne ETFs gerechnet hält er 50 bis 75 Einzeltitel.
  2. Der schlimmste Fall ist für ihn eine unerwartete Dividendenkürzung mit rund 30 Prozent Kursverlust.
  3. Aufs ganze Depot sind das unter 0,5 Prozent, so muss er nicht jede Aktie bis ins Detail prüfen.
• RegelAusstiegVerkaufen nur, wenn die Dividende wackeltkein Stop-Loss

  Verkauft wird nur bei Zweifeln an der Ausschüttung: Kein Stop-Loss, keine Kursziele. Fällt der Kurs, ohne dass die Dividende wackelt, ist Nachkaufen für ihn logischer als Verkaufen.

  André Doerk · bei 1:03:05

  Zitat & Begründung

  „dann wäre es ja blöd, wenn die bei minus 30 Prozent dann zu verkaufen. Weil da würde es ja dann eher Sinn machen, nochmal nachzukaufen“ ▶ 1:03:05

  1. Er schaut vor allem auf das Einkommen aus der Aktie, nicht auf den Kurs.
  2. Bleibt die Ausschüttung konstant, ist die Rendite nach einem Kursrückgang sogar höher.
  3. Nach einem Nachkauf war er zwei Jahre später wieder etwa bei null und hatte die Dividenden zusätzlich kassiert.
• SkeptischAuswahlGutes Unternehmen ist nicht gleich gutes InvestmentKlare Aussage

  Dividendenaristokraten sind für ihn kein Automatismus: „Man muss an der Börse auch immer so bisschen den Unterschied machen zwischen gutem Unternehmen und gutem Investment.“ Ein gutes, aber teures Unternehmen ist für ihn kein gutes Investment.

  André Doerk · bei 1:14:44

  Zitat & Begründung

  „ein gutes Unternehmen, was teuer ist, eben kein gutes Investment“ ▶ 1:14:44

  1. Dividendenaristokraten steigern ihre Dividende seit langem und haben sie nie gekürzt.
  2. Weil sie so bekannt sind, sind sie meist teuer und zahlen weniger Dividende, als man erwarten würde.
  3. Günstig werden sie für ihn nur in Ausnahmen wie dem Corona-Crash oder beim Zollthema.
• RätPsychologieLange nichts tunKlare Aussage

  Sein Leitsatz: Die größte Herausforderung bestehe darin, „lange gar nichts zu tun und dann, wenn sich die Chancen bieten, man dann diszipliniert handeln muss und nicht groß nachdenken und zaudern darf“.

  André Doerk · bei 7:16

  Zitat & Begründung

  „die größte Herausforderung, glaube ich, darin liegt, dass man lange Zeit einfach gar nichts tun muss“ ▶ 7:16

  1. Bietet sich eine Chance, darf man nicht lange zögern und muss konsequent handeln.
  2. Zuletzt war so eine Phase der Börseneinbruch nach Trumps Zöllen.
  3. Gerade wenn es sich unklar anfühlt, wohin es geht, sind das für ihn die Momente zum Handeln.

Meinungen von André Doerk aus dem Gespräch, keine Anlageberatung. Zitate wörtlich, die Zeitmarke springt zur Stelle im Video.