Was ist ein Backtest?

Strategien an den Bärenmärkten der 2000er testen

„Schaut euch an, wie diese Strategie sich in den frühen 2000ern verhalten hätte. […] Weil ich finde so die 2000er Jahre sind ein gutes Environment, die Dinge zu testen. Quasi ein Backtesting Environment. Weil da sieht man, wie wäre meine Strategie durch zwei doch relativ starke Bärenmärkte gegangen.“

„Wenn ich da einen Backtest drüber mache, dann muss er eigentlich immer gut aussehen, weil er hat ja aus der eigenen Vergangenheit gelernt. Also darum glaube ich, ich traue Backtests überhaupt nicht.“

Jede neue Idee wird erst per Backtest geprüft

„Wenn ich dann so eine Idee habe, dann versuche ich natürlich immer, an die Daten anzukommen […], ziehe mir die Daten aus dem Internet und mache dann immer wieder Backtestings in meinem Excel-Programm an der Stelle, um zu schauen: Ist denn die Idee, die ich da dazu habe, überhaupt richtig? […] Und ohne Backtesting […] geht einfach nichts an der Stelle.“

Backtest als Basis, dann Out-of-Sample-Walk-Forward

„Backtests sind die Basis, um eine These zu überprüfen, und dann gibt es diese Out of Sample Walk Forwards, wo die Maschine das erlernt hat, aber dann nicht mehr weiß, was kommt. […] Und dann bestätigt sich eine These mit einem bestimmten Indikatoren Set, mit einem bestimmten Setup, oder bestätigt sich nicht.“

„Man findet eine Bestätigung als erstes, indem man die Strategie einfach mal backtestet. […] Es ist noch keine Garantie, dass sie in Zukunft funktioniert, aber zumindest in der Vergangenheit hat sie funktioniert.“

„Man schaut quasi, wenn ich ein Signal generiere und ich handle N verschiedene Aktien damit: Hätte ich generell Geld damit gemacht oder hätte ich Geld damit verloren? Das ist mal ein erster Test, überhaupt zu gucken, ob die ganze Sache Sinn macht.“

Backtest nur so gut wie die Umsetzung in der Praxis

„[…] wenn man das beste Backtesting überhaupt hat, bringt einem das nichts, wenn man es in der Praxis nicht genau so umsetzt. Denn ich will ja eigentlich praktisch mit meiner ganzen Auswertung, will ich ja praktisch Ergebnisse haben, die ich dann auch eins zu eins so umsetzen möchte.“

Heute gibt es keinen Grund mehr, nicht zu backtesten

„Und dann findet man wieder raus, dass viele Dinge gar nicht stimmen, die da geschrieben sind. […] Aber ich würde behaupten, heutzutage gibt es eigentlich gar keinen Grund mehr, nicht zu backtesten. Es ist jetzt auch keine Sicherheit für die Zukunft.“

„Backtest, ich empfehle immer einen visuellen, manuellen Backtest. Weil am Ende mit einem durchgerechneten Backtest bescheißt du dich auch selber. Insbesondere dann, wenn du manuell handelst.“

Backtests ja, aber nicht für jeden Handelsroboter

„Wenn ich heute einen neuen Handelsroboter entwickle, mache ich natürlich Backtests. Das kommt aber auch ganz drauf an, welchen Handelsroboter ich entwickle. Weil Backtesting funktioniert nicht bei allen Indikatoren, weil die einfach zu variable Einstiegsmöglichkeiten haben.“

Backtests über lange Zeiträume, nicht 2–3 Jahre

„Ich habe vorher schon so viele andere Methoden ausprobiert. Ich habe sie zerpflückt, habe sie vor allem backgetestet. […] Eine Lehre aus dem Ganzen war, du musst dich am wirklich langen Zeitraum anschauen. […] zwei, drei Jahre ist gar nichts.“

„Es gibt Strategien, die im Backtest eine total super Performance zeigen, die alle grün sind. […] Das Problem hier ist, dass es Lagging Indicators gibt, und konkret die Moving Averages sind Lagging Indicators.“