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Wie prüfen Profis eine Strategie, bevor sie damit handeln?
„Wie prüfst du eine Strategie, bevor du sie handelst?“
Diese Frage hat Mario Märzinger nicht jedem Gast gestellt. Die Antworten fielen im Gespräch, meist wenn es um ihre Methode und ihre Werkzeuge ging. Hier stehen sie nebeneinander, wörtlich und mit Sprung an die Stelle im Video.
Marios Einordnung
Was fast alle gleich sagen
Keiner handelt eine Strategie, nur weil sie in einem Buch oder Video gut klingt. David Pieper sagt dazu: Was in der Vergangenheit nicht funktioniert hat, würde er nie einsetzen. Geprüft wird bei allen, die Frage ist nur, womit.
Wo sie sich unterscheiden
Die Systematiker rechnen weit zurück. Bernhard Mitterlehner will mindestens bis ins Jahr 2000, damit Dotcom-Crash und Finanzkrise drin sind, Larissa Kravitz empfiehlt genau diese frühen 2000er. Robin Kömel prüft, ob auch die Nachbarwerte eines Parameters funktionieren, sonst ist das Ergebnis Zufall. Torsten Maus und Dirk Siebenhaar lernen nur mit echtem Geld. Dr. Hendrik Leber traut Backtests überhaupt nicht, weil ein lernendes Modell darin immer gut aussieht.
Was das für dich heißt
Rechne deine Regeln über mindestens eine echte Krise zurück, 2000 bis 2003 und 2008 gehören rein. Dreh dann einen Parameter ein Stück nach oben und unten. Bricht das Ergebnis ein, hast du Zufall getestet. Wieland Arlt rät zusätzlich zum Backtest von Hand am Chart, weil du die Signale live genauso erkennen musst.
Die Antworten im Überblick
Wörtliche Aussagen aus den Originalgesprächen von [Bulle & Mensch]. Sie geben die Sicht der jeweiligen Gesprächspartner wieder, nur Füllwörter wurden entfernt. Ergänzungen in eckigen Klammern sind von der Redaktion.
| Gast | Kurz gesagt |
|---|---|
| Bernhard Mitterlehner | Rechnet mindestens bis ins Jahr 2000 zurück |
| Larissa Kravitz | Testet jede Strategie an den frühen 2000ern |
| David Pieper | Heute gibt es keinen Grund mehr, nicht zu backtesten |
| Robin Kömel | Funktioniert nur ein Wert, ist es Zufall |
| Marcel Urban | Backtest plus Monte-Carlo-Simulation |
| Wieland Arlt | Empfiehlt den visuellen Backtest von Hand |
| Gerd Ackermann | Hat seine Put-Strategie in OptionStrat durchsimuliert |
| Torsten Maus | Nie Paper Trading, nur echtes Geld |
| Dirk Siebenhaar | Testet nur mit echtem Geld, wie Mark Douglas rät |
| Dr. Hendrik Leber | Traut Backtests überhaupt nicht |
Backtest über viele Jahre und Krisen
Rechnet mindestens bis ins Jahr 2000 zurück
„Ich sage immer, wenn die Daten vorhanden sind, will ich mindestens bis ins Jahr 2000 zurückrechnen. Wegen diesen zwei massiven Krisen. Und jedes System muss auch in den Krisen funktionieren.“
Testet jede Strategie an den frühen 2000ern
„Schaut euch an, wie diese Strategie sich in den frühen 2000ern verhalten hätte. Gerade für Leute, jetzt Post-Finanzkrise 2008 überhaupt mit dem Investieren begonnen haben. Weil ich finde so die 2000er Jahre sind ein gutes Environment, die Dinge zu testen.“
Heute gibt es keinen Grund mehr, nicht zu backtesten
„Aber ich würde behaupten, heutzutage gibt es eigentlich gar keinen Grund mehr, nicht zu backtesten. es ist jetzt auch keine Sicherheit für die Zukunft.“
Funktioniert nur ein Wert, ist es Zufall
„Aber dann stellt man fest, ein Wert von 50 und von 60 funktioniert eigentlich nicht so gut. Das heißt, nur 55 funktioniert super, aber die benachbarten Werte funktionieren eigentlich relativ schlecht. Dann ist dieses 55 wahrscheinlich nur Zufall.“
Backtest plus Monte-Carlo-Simulation
„Die 10 % kommen dann normalerweise in den Backtest rein, wo wir dann quasi schauen, wie hätte die Strategie in der Vergangenheit performt. […] Bei uns ist es nicht ein einfacher Backtest, wie man ihn kennt, wo man dann eine Equity Line hat, sondern wir machen was das heißt Monte Carlo Simulation“
Von Hand oder per Simulation
Empfiehlt den visuellen Backtest von Hand
„Backtest, ich empfehle immer einen visuellen, manuellen Backtest. Weil am Ende mit einem durchgerechten Backtest bescheißt du dich auch selber. Insbesondere dann, wenn du manuell handelst.“
Hat seine Put-Strategie in OptionStrat durchsimuliert
„Und mit OptionStrat habe ich mir natürlich sehr viele Sachen durchsimuliert, ausprobiert und durchgetestet und so weiter und habe da festgestellt, okay, du wirst nicht jeden Trade in den Gewinn bringen, aber vielleicht holst du sehr viele Trades aus dem Verlust raus“
Gleich mit echtem Geld
Nie Paper Trading, nur echtes Geld
„Ich habe immer mit echt Geld gehandelt, nie mit Paper Trades, weil ich das uninteressant finde und ich bin auch der Meinung, wenn man Paper Trading macht, dann hat man nicht die Schmerzen, die man braucht, zu lernen.“
Testet nur mit echtem Geld, wie Mark Douglas rät
„Also auf keinen Fall Paper Trading, also kein Musterdepot Handel. Ich handle das echt, weil ich irgendwann auch das mal gelesen habe bei Mark Douglas, Trading in the Zone, dass es eigentlich wirklich seine Gefühle testen und wirklich testen, ob es funktioniert oder so kann man nur mit echtem Geld.“
Kein Vertrauen in Backtests
Traut Backtests überhaupt nicht
„Und wenn ich da einen Backtest drüber mache, dann muss er eigentlich immer gut aussehen, weil er hat ja aus der eigenen Vergangenheit gelernt. Also darum glaube ich, ich traue Backtests überhaupt nicht.“
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