Buchtipp aus dem Podcast
Portfolio Construction and Risk Management von Anton Vorobets
Empfohlen von Marcel Urban.
Anton Vorobets ist Gründer und Chef von Fortitudo Technologies, einer Firma, die Risiko- und Analysesoftware für institutionelle Investoren baut. Vorher hat er auf Käufer- und Verkäuferseite gearbeitet, zuletzt in der strategischen und taktischen Vermögensaufteilung. Das Buch hat er über Crowdfunding finanziert. Es erschien 2025 und ist als PDF kostenlos zu haben.
Was die Gäste über das Buch sagen
Dicht, mathelastig, perfekt
„Ein unheimlich interessantes Buch, was ich auch immer wieder gern lese, ist [Anton Vorobets], Portfolio Construction and Risk Management. Das gibt einmal so [einen] kompletten Roundup von Portfolio Management Prinzipien, Risikomanagement Prinzipien. Es ist unheimlich [dicht] und sehr [mathelastig]. Aber für Leute, denen das liegt, ist das glaube ich das perfekte Buch, [um] zu verstehen, wie man erfolgreich ein Portfolio aufbauen und managen kann.“
Worum es geht
Vorobets zeigt Schritt für Schritt, wie ein Rahmen für Portfolio-Aufbau und Risikosteuerung zusammenpasst. Er arbeitet mit Monte-Carlo-Simulationen, mit einem Verfahren namens *Entropy Pooling*, mit dem du eigene Markteinschätzungen und Stresstests einbaust, und mit dem *Conditional Value-at-Risk* (CVaR) als Risikomaß. Der CVaR fragt nicht nur, wie oft es schlecht läuft. Er misst, wie hoch der Verlust in den schlechtesten Fällen im Schnitt ist.
Zum Buch gehört Python-Code auf GitHub, mit dem du die Beispiele nachrechnen kannst. Marcel Urban nennt es in Folge 16 einen kompletten Überblick über Prinzipien für Portfolio- und Risikomanagement und sagt gleich dazu: sehr dicht und sehr mathelastig.
Für wen es passt
Für dich, wenn du Formeln nicht scheust und verstehen willst, wie Profis ein Portfolio bauen und sein Risiko messen. Für den Einstieg ist es zu schwer. Marcel Urban liest es nach eigener Aussage immer wieder und empfiehlt es allen, denen Mathe liegt.
📚 Begriffe zum Buch
Die Folgen dazu
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